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Nvidia podría dar una gran sorpresa a Wall Street que «impulsaría» sus ganancias, según una nota a los inversores publicada recientemente por analistas de Melius Research.
¿La posible sorpresa? El inicio del Rubin antes de lo previstosu próxima generación de microchips para el desarrollo de la inteligencia artificial (las famosas tarjetas gráficas o GPU, como son las siglas en inglés).
Según Ben Reitzes, uno de los expertos de Melius Research, todo indica que Nvidia podría lanzar su chip Ruby seis meses antes de lo que predice Wall Street.
«Aunque Nvidia nos dijo que Ruby era un lanzamiento en 2026, creemos que los inversores estaban anclados en los indicadores de la cadena de suministro en la segunda mitad del año y particularmente en el último trimestre», dijo Reitzes.
El analista de Melius Research ha señalado que hay indicios que apuntan a un lanzamiento anticipado en la primera mitad del año. Esto incluye comunicados de prensa que sugieren que Nvidia está alentando a SK Hynix a completar temprano su almacenamiento de próxima generación, lo que afirma Los socios taiwaneses de la compañía ya están trabajando en diseños para servidores de IA basados en Ruby y quienes sostienen que hay indicios de que TSMC planea ampliar su capacidad de empaquetado avanzado en línea con el desarrollo del nuevo chip.
La compañía liderada por Jensen Huang anunció en junio de este año Rubin, un microchip diseñado para ser el sucesor de Blackwell, la actual GPU más potente de Nvidia, cuyo desempeño en el mercado se espera que gane impulso en los primeros meses de 2025.
Si los informes de los medios sobre el diseñador de chips son correctos, el lanzamiento antes de lo esperado de Rubin podría ayudar a Nvidia a aumentar sus ingresos en 2026 por encima de las estimaciones de consenso, que actualmente pronostican un crecimiento del 30%.
Una liberación anticipada Esto también disiparía las preocupaciones de los inversores sobre la posible existencia de una burbuja de inteligencia artificial. y las limitaciones computacionales de la «ley de los grandes números».
«Acelerar el lanzamiento del Ruby (probablemente un éxito de ventas con una velocidad vertiginosa, más potencia y mucha memoria) aliviaría algunas de estas preocupaciones y podría aumentar los múltiplos objetivo en el lado de la compra», dijo Reitzes, quien añadió: «En teoría. «Las acciones subirían antes».
En última instancia, Melius Research espera que esta empresa registre ganancias por acción de 5,55 dólares (aproximadamente 5,24 euros al tipo de cambio actual) en el año calendario 2026, lo que, aplicando un múltiplo de ganancias de 35x, resultaría en un precio objetivo de 195 dólares (184 euros). . Esto representaría 34% de potencial alcista desde los niveles actuales.
E incluso si Rubin no se lanzara temprano, Reitzes dejó en claro que eso no invalidaría la tesis alcista para las acciones de Nvidia.
«Como muestra Blackwell, los lanzamientos son raros». temprano “A pesar de todos los esfuerzos”, afirmó el experto de Melius Research. «Entonces, si Rubin comienza un poco antes, será un bonito detalle o tal vez uno acelerador alcistaPero no será crítico a largo plazo«.
Las acciones de Nvidia han subido un 193% este año. Esto tras la vertiginosa revalorización que registró la empresa en 2023 (+236%).
Información privilegiada sobre negocios Intentó ponerse en contacto con Nvidia, pero un representante de la empresa de microchips se negó a hacer comentarios.
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Etiquetas: Tendencias, Wall Street, Inteligencia Artificial, Inversiones, Semiconductores
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