Apple, Meta, Tesla y la lección de Microsoft Windows

Dos cosas me sorprendieron en tecnología este mes.

En primer lugar, Apple lleva al menos una década intentando desarrollar un coche eléctrico para competir con Tesla, pero aún faltan años para que se convierta en realidad, según Mark Gurman, el principal periodista de Apple en el mundo.

En segundo lugar, después de gastar decenas de miles de millones en el Metaverso, el director ejecutivo de Meta, Mark Zuckerberg, ahora gastará alrededor de 18 mil millones de dólares en GPU para seguir la fiebre de la IA generativa.

Le pregunté a mi amigo, el gerente de Los fondos de cobertura, sobre estos proyectos a largo plazo y muy caros. Son riesgosos dados sus enormes costos. ¿Por qué se les persigue tan agresivamente?

Mi amigo ayuda a ejecutar uno de ellos. Los fondos de cobertura con mejores resultados y más secretos de los que hay. No puedo revelar su nombre. Sin embargo, esta persona ha estado invirtiendo durante más de dos décadas y vendió una startup a una gran empresa de tecnología en el primer boom de las puntocom. Él sabe lo que hace y regularmente busco consejo de su experiencia.

Me respondió de esta manera: “Creo que la apuesta de Zuckerberg por el metaverso podría funcionar. Podrían pasar otros 10 o 20 años, pero podría funcionar.» Y tiene opiniones similares sobre las gafas Vision Pro de Apple, que he cuestionado en el pasado.

“La lección de Microsoft Windows”

Entonces este inversor me enseñó la “lección de Microsoft Windows”.

Este sistema operativo fue quizás la primera gran plataforma digital para las masas. El desarrollo llevó muchos años e implicó enormes costes de adquisición. El resultado fue un ecosistema de proveedores, desarrolladores y usuarios de hardware que generó tanta dependencia y ganancias que Microsoft fue acusado de violar las leyes antimonopolio.

A partir de ese momento, todos los tecnólogos de renombre quisieron construir la próxima gran plataforma. Otros que vinieron después incluyen el imperio Chrome/Search/Web de Google, su sistema operativo móvil Android y el superior iOS de Apple. Las plataformas de redes sociales de Meta y el negocio de nube AWS de Amazon probablemente cumplan los requisitos. Y el negocio de Tesla también podría ser una plataforma. (Más adelante más).

Soñar con “Negocios”

Las plataformas tienen características similares que las hacen enormemente caras y lentas de desarrollar, pero mucho más rentables y duraderas que cualquier otro negocio que haya operado jamás en este planeta.

Miles de millones de personas y empresas dependen de las plataformas. Cuanto más se utilizan, más útiles y valiosos se vuelven. Una vez operativos, es casi imposible competir con ellos. Y como muestra Apple, hay innumerables maneras de sacar más dinero de las plataformas, incluso cuando los reguladores antimonopolio cerraron algunas de ellas.

Matthew Ball, capitalista de riesgo y ex ejecutivo de Amazon, calificó las plataformas comerciales de “hermosas” en un blog revelador el año pasado.

También señaló que la vida apesta si no tienes una gran plataforma. Zuckerberg tiene cicatrices que lo demuestran. Un simple gesto de la política de privacidad de Apple y alrededor de 10 mil millones de dólares en ingresos meta desaparecieron. Esto asustó a otras empresas de tecnología. Google paga a Apple alrededor de 20 mil millones de dólares al año para que el gigante iOS siga vendiendo su motor de búsqueda. No es nada divertido para la empresa que tiene que pagar.

las grandes apuestas

Por eso las grandes empresas tecnológicas están invirtiendo cientos de miles de millones de dólares para encontrar la próxima gran plataforma. Podrían fracasar y será un desperdicio épico de dinero como el mundo nunca antes había visto. Pero si lo consiguen, la marea de beneficios será mucho mayor y la competencia se inclinará ante el dios iOS, como hacen hoy la mayoría de empresas.

«Si bien las pérdidas acumuladas son asombrosas, quedan eclipsadas por los beneficios potenciales y la seguridad que conlleva poseer su propia plataforma de extremo a extremo en lugar de depender de otra», escribió Ball.

Para tener una idea de la magnitud de este fenómeno, aquí están los presupuestos actuales de investigación y desarrollo de algunas de las empresas de tecnología más grandes. Esto sólo aplica por un año:

• Google: 40 mil millones de dólares
• Meta: $35 mil millones
• Apple: 30 mil millones de dólares
• Microsoft: 27 mil millones de dólares

Una nueva plataforma de IA

Google seguirá invirtiendo enormes cantidades de dinero para convertirse en el proveedor de IA más importante del mundo occidental. Los modelos básicos son la base de esta nueva plataforma. Además de eso, se encuentran capas de herramientas y otro software, seguidas de nuevas aplicaciones como chatbots, copilotos y quién sabe qué más. Todos los usuarios y desarrolladores pagan por el acceso a lo que Google espera que sea la nueva plataforma de inteligencia artificial.

Microsoft seguirá invirtiendo dinero en sus propias ambiciones de plataforma de IA. Y garantizará que OpenAI obtenga el dinero y el soporte en la nube que necesita para vencer a Google. Zuckerberg también quiere ganar y está dispuesto a gastar miles de millones en GPU y todo lo que las acompaña.

¿Qué otras grandes plataformas habrá en el futuro?

El Metaverso, por desacreditado que haya estado, podría ser otro contendiente para convertirse en uno. Las computadoras solían ser enormes, costosas y solo accesibles en una sala cerrada en una gran universidad. Para que funcionaran, era necesario insertar en ellos trozos de papel especiales. Luego se colocaron sobre tu escritorio y escribiste información en ellos. En aquel entonces estaban en tu bolsillo y en tu muñeca, y ahora estamos hablando de ellos. ¿Es tan difícil ponértelos en la cara y ver el mundo a través de ellos?

Es por eso que Apple seguirá gastando miles de millones de dólares durante las próximas décadas para garantizar que su Vision Pro y sus innumerables versiones futuras sean el ecosistema dominante en un futuro de realidad aumentada. Y es por eso que Zuckerberg seguirá gastando mucho en los dispositivos y la plataforma Oculus de Meta. Posiblemente ambos estén completamente equivocados. Pero si uno de ellos tiene razón, le aguardan riquezas inimaginables.

La carrera por las plataformas de coches eléctricos

Esta es también la razón por la que Apple seguirá invirtiendo miles de millones de dólares en el desarrollo de un coche eléctrico, incluso si llega al mercado 15 o 20 años después de que Tesla comenzara a vender estos vehículos.

Recientemente probé el Tesla Model 3 con la periodista de Business Insider Nora Naughton. Le molestaba que su iPhone no pudiera conectarse perfectamente al sistema operativo Tesla del coche.

Esta es la clásica batalla entre plataformas tecnológicas que ahora se desarrolla en los vehículos eléctricos. Cuando miles de millones de personas conducen muchas horas a la semana, Apple quiere ser dueño del dispositivo con el que interactúan. Esta es la interfaz del coche. Las grandes empresas tecnológicas están intentando captar nuestra atención y ser el primer “canal” que nos conecte con el mundo. Es increíblemente rentable. Para los vehículos Tesla, es Tesla quien proporciona este canal. No hay forma de que Elon Musk permita que Apple Carplay funcione en sus vehículos. De ninguna manera. Eso le da a Apple un valioso terreno digital.

Esta es también en parte la razón por la que Apple todavía está trabajando en la construcción de su propio vehículo eléctrico. Al igual que con su base instalada de más de mil millones de iPhones, Macs, relojes y otros dispositivos, la compañía también busca agregar autos eléctricos a esa lista de dispositivos.

Renunciar también sale caro

Esto arroja una luz interesante sobre las actividades de Musk en Tesla. Ha comenzado una guerra de precios. Eso reduce las ganancias, pero también respalda las ventas en un momento en que la demanda de vehículos eléctricos está disminuyendo.

Mientras tanto, la mayoría de los fabricantes de automóviles estadounidenses no pueden seguir el ritmo. A pesar de los precios más altos, han estado perdiendo dinero produciendo vehículos eléctricos. Ahora están recortando las inversiones en coches eléctricos y frenando la producción.

Si los vehículos eléctricos son una de las próximas grandes plataformas, este enfoque cauteloso sólo funcionará a favor de Musk. Quiere poner en circulación tantos coches Tesla como sea posible, una base instalada como la que ha construido Apple.

Hoy en día, fabricar automóviles no es tan rentable como fabricar iPhones o producir nuevas versiones de los sistemas operativos Windows o Android. El software es especialmente rentable. Sin embargo, Tesla ha encontrado una manera de producir vehículos eléctricos de manera más eficiente que muchos de sus competidores y ha construido una cadena de suministro de vehículos eléctricos que Apple probablemente envidia. GM y Ford, por el contrario, parecen estar desistiendo por el momento.

Si no buscas plataformas, muchos inversores te considerarán un novato. Tesla está valorada en más de 650 mil millones de dólares. Meta vale mil millones de dólares. Google y Amazon valen más de un billón de dólares. Microsoft y Apple están en 3 billones de dólares.

mi amigo de fondo de cobertura Mencionó específicamente a GM, diciendo que la compañía había sido una institución estadounidense dominante durante décadas. Hoy tiene una capitalización de mercado de alrededor de 50 mil millones de dólares.

Le dije que 50.000 millones era mucho. «No precisamente. Por el momento es una empresa pequeña en el mercado”, dijo mi amigo.